Una serie de empresas iniciaron el jueves sus emisiones en el mercado primario de deuda estadounidense de grado de inversión, mientras los suscriptores se preparan para lo que se espera que sea uno de los meses de enero más activos en ventas de bonos.
Ford Motor Co, General Motors y Credit Agricole SA se encuentran entre las 10 empresas de alto grado que buscan obtener préstamos el jueves. La unidad de financiación de Ford está comercializando un acuerdo de bonos en dos partes para uso corporativo general. La unidad de financiación de General Motors y Credit Agricole tienen previsto vender bonos en tres partes cada una.
La mayoría de los emisores del jueves son empresas de los sectores financiero y de servicios públicos, que suelen ser prestatarios habituales con calificaciones crediticias relativamente sólidas. Dado que los inversionistas están familiarizados con los emisores, los bancos no suelen tener que dedicar mucho tiempo a la comercialización de las operaciones.
Empresas energéticas argentinas aprovechan el optimismo de los mercados por Milei para colocar deuda
Los prestatarios del jueves podrían estar tratando de adelantarse a lo que se prevé que sea un mes de gran actividad de emisión. Las mesas de sindicación de alto grado esperan entre US$175.000 y US$200.000 millones de ventas de bonos para el mes, frente a un récord de US$190.000 millones en enero de 2024.
Los emisores de grado de inversión podrían comenzar el año con una “explosión”, liderados por los bancos, escribieron Sam Geier y Noel Hebert de Bloomberg Intelligence el jueves en una nota. La emisión de este mes podría superar el promedio de la década de US$145.000 millones para enero y BI proyecta emisiones por aproximadamente US$175.000 millones, más o menos US$5.000 millones.
La deuda de los hogares en Estados Unidos alcanzó un nuevo récord
“La fortaleza del sector bancario, los estrechos diferenciales y los vencimientos de US$100.000 millones podrían ser los principales catalizadores, pero el mercado primario podría enfrentarse a vientos en contra si vuelven los desacuerdos sobre el techo de deuda”, escribieron.
Otros emisores que acudieron el jueves al mercado de deuda de grado de inversión fueron Ares Capital Corp, Athene Global Funding, Duke Energy Carolinas LLC y Dominion Energy South Carolina Inc.
Traducción editada por Paulina Steffens.
